O XP Malls (XPML11) divulgou um Fato Relevante (FR) anunciando que o fundo firmou um memorando de entendimento para ampliar suas participações em três shoppings: 9,9% no Plaza Sul Shopping em São Paulo, 20% no Carioca Shopping e 10% no Shopping Tijuca, ambos no Rio de Janeiro.
A operação foi avaliada em aproximadamente R$ 393,03 milhões, pagos em duas parcelas: a primeira, de R$ 230 milhões, na assinatura do contrato, e a segunda, de R$ 163,03 milhões, prevista para dezembro de 2026, com correção pelo IPCA até o fim de 2025 e pelo CDI no último ano. O pagamento envolverá uma nova emissão de cotas do fundo, e vale ressaltar que o XPML11 já tem participação no Plaza Sul, que passará para 34,9% com essa aquisição. Destacamos o Shopping Tijuca, um ativo de grande valor no RJ, que promete reforçar ainda mais o portfólio do fundo.
No Relatório Gerencial (RG) de setembro, observamos um desempenho positivo em comparação com o mesmo período do ano passado, com vendas/m² e NOI/m² registrando aumentos de 7,5% e 25,2%, respectivamente. Ainda que esses números não reflitam as aquisições mais recentes, é notável o impacto positivo da gestão ativa do fundo, que também inclui shoppings da SYN e Uberlândia.
Em termos de fluxo de caixa, o XPML11 continua com uma estrutura sólida: as previsões indicam um caixa residual de cerca de R$ 204 milhões para o fim de 2025, o que sustenta a saúde financeira do fundo para os próximos 12 meses.
Principais indicadores do XPML11:
- Vacância: 4,4%
- Preço: R$ 103,00
- Alavancagem: 21%
- Ganho de capital: 0%
- Dividend Yield: 10,48%
- Resultado por cota: R$ 0,75
- Distribuição por cota: R$ 0,92
- Reserva acumulada por cota: R$ 0,34
Com uma estratégia de aquisições bem definida e um portfólio com ativos valiosos, o XPML11 se mostra uma opção interessante para quem busca exposição no setor de shoppings. Com a estrutura de capital em dia e a potencial valorização dos novos ativos, o fundo segue apresentando boas perspectivas para o investidor de longo prazo.
FAQ – XPML11: Aquisições de shoppings em SP e RJ
- Quais ativos o XPML11 possui atualmente em seu portfólio?
O XPML11 possui participações em diversos shoppings pelo Brasil, incluindo Plaza Sul Shopping (SP), Shopping Cidade São Paulo (SP), Shopping Leblon (RJ), entre outros. Recentemente, o fundo firmou acordo para ampliar suas participações no Plaza Sul e adquirir novos percentuais no Carioca Shopping e no Shopping Tijuca, no Rio de Janeiro. - Como o XPML11 financia suas aquisições?
As aquisições do XPML11 são geralmente financiadas com capital próprio, novas emissões de cotas e, ocasionalmente, por meio de dívida. Na aquisição mais recente, uma nova emissão de cotas está prevista para cobrir parte do pagamento. - Qual é o desempenho financeiro atual do XPML11?
O fundo apresentou aumento de 7,5% nas vendas por metro quadrado e uma elevação de 25,2% no NOI por metro quadrado em comparação com o mesmo período do ano anterior, refletindo a boa performance operacional e financeira. - Como está a estrutura de capital do XPML11?
O XPML11 mantém uma estrutura de capital saudável, com previsão de caixa residual de R$ 204 milhões para o final de 2025, o que indica solidez financeira para cumprir suas obrigações e investir em novas oportunidades. - Vale a pena investir no XPML11?
O XPML11 é um fundo com ativos de qualidade e boa perspectiva de crescimento, especialmente com as recentes aquisições que ampliam seu portfólio. Para investidores que buscam exposição ao setor de shoppings, o XPML11 pode ser uma boa escolha devido à solidez financeira e estratégia de expansão. Contudo, é sempre importante avaliar o perfil de risco e os objetivos pessoais antes de investir.
