BTLG11 e HGLG11: Movimentações no segmento de logística para 2024

O mercado de FIIs de logística continua agitado com novas negociações e aquisições. O fundo de tijolo BTLG11, por exemplo, está com várias frentes abertas para incorporar mais imóveis ao seu portfólio. Em agosto de 2024, o fundo anunciou um grande bloco com 11 imóveis, que aguardava algumas condições para a conclusão, como a aprovação do CADE e o direito de preferência dos locatários. Agora, com essas exigências superadas, o fechamento da transação está previsto para o início de outubro. No entanto, os detalhes completos só serão divulgados após a conclusão do negócio.

Além dessa compra, o BTLG11 está conduzindo outras duas grandes transações: uma de R$ 200 milhões, que está em fase final de negociação e com fechamento previsto ainda para outubro; e outra de R$ 400 milhões, que enfrenta algumas dificuldades no processo de diligência e negociação, mas com a gestão se esforçando para acelerar o fechamento.

No portfólio atual, não houve grandes movimentações, e a vacância permanece em 2%, concentrada nos ativos de Cabreúva e Jundiaí. O fundo também está ajustando as suas aplicações líquidas para melhorar a remuneração de caixa, que deve alcançar a faixa de 10%.

Principais indicadores do BTLG11:

Vacância: 2%
Preço: R$ 99,05
Alavancagem: 3,1%
Dividend Yield: 9,31%
Ganho de capital: 0%
Resultado por cota: R$ 0,82
Distribuição por cota: R$ 0,78
Prazo médio contratual: 4,3 anos
Principais locatários: Assaí, Amazon e Ambev
Reserva acumulada por cota: R$ 1,40 se incluirmos o lucro projetado

Já o fundo de tijolo HGLG11 anunciou a compra de mais uma fração do galpão G03 MM2, localizado em Cabo de Santo Agostinho em Pernambuco, aumentando sua participação para 81,9% do ativo. O galpão é inteiramente locado para o Mercado Livre, por meio de um contrato BTS (Build to Suit), e sua área total é de quase 72 mil m². O desembolso para o desenvolvimento do galpão foi de R$ 161,19 milhões, o que equivale a R$ 2,73 mil por m². A partir de novembro de 2024, o fundo começará a receber cerca de R$ 1,51 milhão (ou R$ 0,04 por cota) em receitas imobiliárias, após o término do período de carência do Mercado Livre.

A operação se destacou por apresentar um cap rate de 11,3% ao ano, o que reforça o diferencial competitivo do HGLG11 ao desenvolver projetos logísticos próprios. Isso permite ao fundo obter retornos acima da média quando comparado a imóveis já adquiridos e performados no mercado.

Principais indicadores do HGLG11:

Vacância: 4,2%
Preço: R$ 157,49
Alavancagem: 12,0%
Dividend Yield: 8,39%
Ganho de capital: 1,1%
Resultado por cota: R$ 0,90
Distribuição por cota: R$ 1,10
Prazo médio contratual: 3,8 anos
Reserva acumulada por cota: R$ 0,38
Principais locatários: Mercado Livre, Volkswagen e Ambev

Tanto o BTLG11 quanto o HGLG11 mostram um forte compromisso com o crescimento de seus portfólios e a busca por retornos acima da média. Enquanto o BTLG11 está diversificando suas aquisições com grandes investimentos, o HGLG11 reforça sua posição como um dos fundos líderes no setor logístico, com uma estratégia inteligente de desenvolvimento de ativos. Para quem busca exposição ao setor de logística, ambos os fundos oferecem boas oportunidades de rentabilidade e crescimento no longo prazo.

FAQ – BTLG11 e HGLG11: Movimentações no segmento de logística para 2024

O que é o BTLG11?
O BTLG11 é um Fundo de Investimento Imobiliário focado no setor logístico, que investe principalmente em galpões e centros de distribuição espalhados pelo Brasil. Seu portfólio é composto por imóveis de alta qualidade, estrategicamente localizados para atender grandes empresas.
Quais são os principais ativos do BTLG11?
O portfólio do BTLG11 inclui imóveis de logística em regiões estratégicas como Cabreúva e Jundiaí, além de outras propriedades distribuídas pelo Brasil. Recentemente, o fundo anunciou a aquisição de 11 novos imóveis, fortalecendo ainda mais sua presença no setor.
Como está o nível de vacância do fundo?
Atualmente, a vacância do BTLG11 está em 2%, concentrada principalmente em dois ativos: Cabreúva e Jundiaí. A gestão está ativamente trabalhando para melhorar essa ocupação, além de seguir com novas negociações para aquisições de imóveis.
Quais são as expectativas para as novas aquisições?
O BTLG11 está em processo de fechar duas grandes transações, uma de R$ 200 milhões e outra de R$ 400 milhões. A previsão é que pelo menos uma delas seja concluída até o final de outubro de 2024, o que aumentará significativamente o portfólio do fundo.
Vale a pena investir no BTLG11?
O BTLG11 apresenta uma estratégia sólida de crescimento, com foco em imóveis logísticos de alta qualidade. Suas recentes aquisições e a baixa vacância indicam um bom potencial de retorno, especialmente para investidores que buscam exposição ao setor logístico. No entanto, é sempre importante avaliar seu perfil de risco antes de investir.
O que é o HGLG11?
O HGLG11 é um Fundo Imobiliário voltado para o setor de galpões logísticos, com foco em imóveis de alta qualidade locados para grandes empresas. O fundo é conhecido por sua estratégia de desenvolvimento de ativos logísticos, o que lhe permite obter retornos acima da média.
Quais são os principais locatários do HGLG11?
Entre os locatários do HGLG11 estão grandes empresas como o Mercado Livre, que ocupa o galpão G03 MM2 em Cabo de Santo Agostinho/PE. Esse imóvel é um dos principais ativos do fundo e gera receitas imobiliárias significativas.
Qual é o cap rate do HGLG11?
A recente aquisição de uma fração adicional do galpão G03 MM2 resultou em um cap rate de 11,3% ao ano. Esse número reflete a capacidade do fundo de desenvolver projetos que geram retornos acima da média do mercado.
Quando o HGLG11 começa a gerar novas receitas imobiliárias?
A partir de novembro de 2024, o HGLG11 começará a receber cerca de R$ 1,51 milhão (ou R$ 0,04 por cota) em receitas imobiliárias do galpão G03 MM2, com o término do período de carência do contrato com o Mercado Livre.
Vale a pena investir no HGLG11?
O HGLG11 é uma excelente opção para investidores que buscam exposição ao setor logístico, especialmente pela sua estratégia de desenvolvimento de ativos e alta qualidade dos imóveis. O fundo tem um histórico de retornos atrativos, o que o torna uma escolha interessante para quem busca rentabilidade e crescimento.