O fundo imobiliário VGIR11 fez algumas movimentações interessantes nos últimos tempos. Foram adquiridos R$ 58,6 milhões em sete CRIs, sendo que seis já faziam parte do portfólio. O grande destaque foi o investimento de R$ 6,3 milhões no CRI Gafisa FE 1S, com uma taxa de CDI + 6%. Por outro lado, a gestão vendeu R$ 11,4 milhões em CRIs atrelados ao IPCA e também recebeu amortizações (ordinárias e extraordinárias) no valor de R$ 46,5 milhões. Com isso, a alavancagem do fundo foi reduzida em R$ 33,5 milhões, uma boa notícia para quem acompanha de perto a saúde financeira do fundo.
Sobre o monitoramento da carteira, vale destacar o CRI Guaicurus, que representa 1% dos ativos do fundo e agora tem participação em dois terrenos na cidade de São Paulo. A estimativa de venda é de 137% do valor da dívida, e a gestora já está em fase avançada para concretizar esse negócio. Segundo a gestão da Valora, os outros ativos do fundo continuam saudáveis e bem monitorados.
Como movimento subsequente, foram aplicados R$ 29,3 milhões em quatro CRIs que já estavam no portfólio, com uma taxa média de CDI + 4,5%. Além disso, o fundo agora tem um caixa robusto de R$ 305 milhões, pronto para novas aquisições, o que pode abrir boas oportunidades. Sendo assim o fundo deve se beneficiar com a alta da Selic, a taxa bruta média ponderada do VGIR11 está em CDI + 4,6%.
Principais indicadores do VGIR11:
- Preço: R$ 9,87
- Alavancagem: 1,4%
- Dividend Yield: 13,13%
- Resultado por cota: R$ 0,10
- Distribuição por cota: R$ 0,10
- Reserva acumulada por cota: R$ 0,02
- Portfólio: CRIs (78,3%) , Caixa (21,7%)
No caso do VGIP11, o fundo recebeu R$ 104,5 milhões em amortizações, o que permitiu zerar a alavancagem e realizar novos aportes em CRIs relevantes, como o CRI Rede D’Or (IPCA + 6,1%) e o CRI RV Ipiranga 2 (IPCA + 9%). Outras alocações foram feitas no CRI Choice, CRI Matarazzo e CRI General Shopping, todos com taxas atrativas entre IPCA + 5% e IPCA + 9,5%. Isso mostra que a gestão está bem ativa e comprometida em manter uma boa performance.
A taxa bruta média ponderada do VGIP11 subiu para IPCA + 8,31%, reforçando a importância de uma gestão que acompanha de perto as amortizações e vendas do portfólio. Tudo isso garante que o fundo segue adimplente e com boa saúde financeira.
Principais indicadores do VGIP11:
- Preço: R$ 85,80
- Alavancagem: 0%
- Dividend Yield: 11,72%
- Resultado por cota: R$ 0,89
- Distribuição por cota: R$ 0,89
- Reserva acumulada por cota: R$ 0,00
- Portfólio: CRIs (99,5%) , Caixa (0,5%)
Os fundos da Valora têm mostrado uma gestão ativa e bem focada em otimizar o portfólio, tanto no VGIR11 quanto no VGIP11. A redução da alavancagem e a alocação de caixa são pontos positivos que podem trazer ainda mais segurança para os cotistas. Além disso, o aumento das taxas médias ponderadas reforça que o foco está na rentabilidade, o que é sempre uma boa notícia para quem busca renda passiva de forma consistente. Vale a pena acompanhar de perto esses fundos, já que o cenário parece promissor para novas aquisições e para a manutenção da saúde do portfólio.
FAQ – VGIR11 e VGIP11: Impactos na carteira de CRIs
- O que é o VGIR11?
O VGIR11 é um fundo de investimento imobiliário focado na compra de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) indexados ao CDI, buscando gerar renda passiva aos seus cotistas através de juros e amortizações desses títulos. - Como é composto o portfólio do VGIR11?
O fundo é composto por 78,3% em CRIs e 21,7% em caixa, permitindo à gestão flexibilidade para futuras aquisições de ativos e aproveitamento de oportunidades de mercado. - Qual é o nível de alavancagem do VGIR11?
A alavancagem do fundo é de 1,4% dos seus ativos totais, o que reflete uma postura mais conservadora no uso de operações compromissadas. - Como o VGIR11 distribui rendimentos?
O fundo distribui rendimentos a partir dos juros recebidos dos CRIs e das amortizações. A distribuição atual é de aproximadamente R$ 0,10 por cota, conforme resultados recentes. - Vale a pena investir no VGIR11?
O VGIR11 é uma boa opção para quem busca renda passiva com exposição ao mercado de CRIs, e sua baixa alavancagem oferece um perfil mais conservador. Além disso, o caixa robusto disponível pode indicar boas oportunidades de crescimento no futuro. Porém, é sempre importante considerar o seu perfil de risco e diversificar sua carteira. - O que é o VGIP11?
O VGIP11 é um fundo imobiliário focado em CRIs indexados ao IPCA, com o objetivo de proporcionar renda passiva e proteção contra a inflação aos investidores. - Como é composto o portfólio do VGIP11?
O portfólio do VGIP11 é fortemente concentrado em CRIs, com 99,5% dos ativos alocados em Certificados de Recebíveis Imobiliários e apenas 0,5% em caixa. - Qual é a taxa de retorno dos CRIs do VGIP11?
A taxa bruta média ponderada dos CRIs do fundo é de IPCA + 8,31%, o que oferece um retorno atrativo considerando o cenário inflacionário brasileiro. - O VGIP11 possui alavancagem?
Não, o fundo atualmente não possui alavancagem, o que torna seu perfil de risco mais conservador, uma vez que não está exposto a dívidas de operações compromissadas. - Vale a pena investir no VGIP11?
Se você busca um fundo imobiliário com foco em CRIs atrelados à inflação e com boa taxa de retorno, o VGIP11 pode ser uma boa escolha. Com uma gestão ativa e um portfólio robusto, ele é uma opção sólida para quem deseja proteger seu patrimônio da inflação e obter renda passiva. Contudo, é importante avaliar se o fundo está alinhado ao seu perfil de investidor.
