Nos últimos meses, o fundo de papel AFHI11 realizou algumas movimentações importantes, adquirindo CRIs de diferentes grupos. Entre agosto e setembro de 2024, o fundo investiu R$ 213 mil no CRI Vitacon IV (CDI + 5%), R$ 12,79 milhões no CRI Grupo Aldo (IPCA + 9,98%), R$ 2,99 milhões no CRI Grupo Comporte (CDI + 3,5%) e R$ 5 milhões no CRI SPL Engenharia II (IPCA + 10%). Essas aquisições refletem a capacidade dos FIIs de CRIs em buscar operações com taxas mais atrativas, apesar da redução do valor por cota devido à queda nos índices inflacionários.
Em relação à alavancagem, o fundo permanece sem compromissos financeiros a pagar, e o prazo médio dos CRIs é de 5,34 anos para papéis indexados ao IPCA e 2,63 anos para os atrelados ao CDI. A taxa bruta média ponderada do portfólio de CRIs é composta por 69,1% em IPCA + 8,37%, 21,98% em CDI + 4,34% e menos de 1% em prefixado (10% ao ano).
Principais indicadores do AFHI11:
- Preço: R$ 95,74
- Alavancagem: 0%
- Ganho de capital: 7%
- Dividend Yield: 12,17%
- Resultado por cota: R$ 0,92
- Distribuição por cota: R$ 0,93
- Reserva acumulada por cota: R$ 0,32
- Portfólio: CRIs (91,12%), Caixa (8,8%)
Já o fundo de tijolo ALZR11 anunciou recentemente a aquisição de dois imóveis usados pela CDB Inteligência Diagnóstica, do Grupo Alliança, localizados nos bairros Vila Mariana e Morumbi, em São Paulo. A transação foi feita com o FII TJKB, num valor total de R$ 60 milhões. Destes, R$ 15 milhões foram pagos à vista, e o restante será quitado em três parcelas semestrais, sem correção. O cap rate estimado para o primeiro ano é de 22%, caindo para 12% no segundo ano, com um cap rate estabilizado entre 9% e 9,5% após o último pagamento.
Principais indicadores do ALZR11:
- Vacância: 0%
- Preço: R$ 104,73
- Alavancagem: 29%
- Dividend Yield: 8,91%
- Resultado por cota: R$ 0,73
- Distribuição por cota: R$ 0,75
- Prazo médio contratual: 9,1 anos
- Principais locatários: Dupont, Femsa Coca-Cola e Pueri Domus
As aquisições realizadas pelo AFHI11 mostram uma estratégia sólida em busca de CRIs com boas taxas, mesmo em um cenário de menor inflação. Já o ALZR11 surpreende com uma transação relevante que promete cap rate atrativo a longo prazo. Para os investidores que buscam diversificação com retorno interessante e estabilidade, tanto o AFHI11 quanto o ALZR11 se mostram opções que merecem atenção no portfólio. Focar em operações seguras e imóveis de alta qualidade é uma receita de sucesso, e esses dois fundos estão no caminho certo.
FAQ – AFHI11 e ALZR11: Novas aquisições e oportunidades
- Quais aquisições recentes o AFHI11 realizou?
Entre agosto e setembro de 2024, o AFHI11 adquiriu quatro CRIs: R$ 213 mil no CRI Vitacon IV (CDI + 5%), R$ 12,79 milhões no CRI Grupo Aldo (IPCA + 9,98%), R$ 2,99 milhões no CRI Grupo Comporte (CDI + 3,5%) e R$ 5 milhões no CRI SPL Engenharia II (IPCA + 10%). - Qual é o portfólio atual do AFHI11?
O portfólio do AFHI11 é composto por 91,12% em CRIs e 8,88% em caixa. O fundo possui uma taxa bruta média ponderada com 69,1% dos ativos atrelados ao IPCA + 8,37%, 21,98% ao CDI + 4,34% e menos de 1% em prefixado (10% ao ano). - O AFHI11 está alavancado?
Não, o fundo não possui alavancagem. Ele opera sem compromissos financeiros a pagar, o que proporciona mais estabilidade e menor risco. - Como estão os resultados e distribuições do AFHI11?
O resultado por cota é de R$ 0,92, com uma distribuição de R$ 0,93. Além disso, o fundo possui uma reserva acumulada de R$ 0,11 por cota e mais R$ 0,21 em inflação retida. - Vale a pena investir no AFHI11?
O AFHI11 é uma opção interessante para quem busca exposição a CRIs com boas taxas e uma política de distribuição consistente. Seu portfólio diversificado e ausência de alavancagem podem ser atrativos para investidores que buscam segurança e rendimentos estáveis. - Quais imóveis o ALZR11 adquiriu recentemente?
O ALZR11 adquiriu dois imóveis localizados em São Paulo, nos bairros Vila Mariana e Morumbi, que são utilizados pela CDB Inteligência Diagnóstica, marca do Grupo Alliança. A transação foi realizada por R$ 60 milhões, com R$ 15 milhões pagos à vista e o restante parcelado. - Qual foi o cap rate das aquisições do ALZR11?
O cap rate estimado para o primeiro ano das aquisições foi de 22%, caindo para 12% no segundo ano. Após o último pagamento, o cap rate estabilizado deverá ficar entre 9% e 9,5%. - Quais são os principais locatários do ALZR11?
Entre os principais locatários do ALZR11 estão empresas como Scania, Amazon e Ambev, o que reflete uma base de inquilinos sólida e diversificada. - O que esperar da política de rendimentos do ALZR11?
Com contratos de locação de longo prazo e reajustes previstos, o fundo deve continuar apresentando uma boa distribuição de rendimentos, especialmente após as aquisições recentes que incrementam a geração de receita. - Vale a pena investir no ALZR11?
Sim, o ALZR11 é uma boa opção para quem busca um fundo imobiliário com foco em imóveis de qualidade e cap rates atrativos. As recentes aquisições reforçam a capacidade do fundo de gerar retornos consistentes a longo prazo, além de contar com inquilinos de peso no mercado.
