A Itaúsa (ITSA4) divulgou recentemente a decisão de seu conselho de administração de realizar o pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) no valor bruto de R$ 500 milhões, o que corresponde a R$ 0,04884 por ação. Após a dedução de 15% referente ao imposto de renda, o valor líquido a ser distribuído aos acionistas será de R$ 425 milhões, ou R$ 0,04114 por ação.
Esse pagamento será imputado ao valor dos dividendos relativos ao exercício de 2024, e a base de cálculo será a posição acionária do dia 19 de setembro de 2024. O pagamento deve ocorrer até o dia 30 de abril de 2025. Acreditamos que esse JCP é sustentável, reforçando o histórico da ITSA4 como uma empresa comprometida com a remuneração de seus acionistas.
Resultados Sólidos no 2º Trimestre de 2024
A Itaúsa apresentou números bastante sólidos no segundo trimestre de 2024, impulsionada pela excelente performance do Itaú Unibanco. O banco entregou uma rentabilidade robusta, com crescimento na carteira de crédito e aumento nas receitas de prestação de serviços. Mesmo com um cenário macroeconômico desafiador, com juros elevados e incertezas, a holding reportou um lucro líquido recorrente de R$ 3,6 bilhões, um crescimento de 22% em comparação com o segundo trimestre de 2023.
É importante destacar que, no 2T24, o Itaú Unibanco foi responsável por mais de 95% dos resultados da Itaúsa. O banco demonstrou solidez com a inadimplência sob controle e um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 22,4%, sinalizando que o core business da holding permanece forte e saudável.
Estratégia de Redução de Endividamento
Desde 2022, a Itaúsa vem adotando uma estratégia de redução gradativa de sua dívida líquida, o que contribui para uma estrutura de capital mais eficiente. No fechamento do 2T24, a holding reduziu sua dívida líquida para R$ 800 milhões, contra R$ 2,8 bilhões no mesmo período de 2023, com um prazo médio de sete anos e custo atrelado ao CDI + 1,54%.
De acordo com o CEO da Itaúsa, Alfredo Setúbal, o cenário de juros elevados no Brasil não favorece grandes aquisições no momento, o que faz com que a redução do endividamento seja a principal estratégia para gerar valor aos acionistas.
Principais Indicadores da ITSA4:
- ROE: 17,13%
- Preço: R$ 11,14
- Preço/Lucro: 8,04
- Dividend Yield: 7,24%
- Dívida Líquida/EBITDA: 0,26
A Itaúsa continua mostrando resiliência e boa gestão financeira, o que se reflete tanto na distribuição de JCP quanto em sua estratégia de reduzir dívidas. Com o Itaú Unibanco desempenhando um papel crucial no portfólio da holding, e a contínua redução de endividamento, a empresa mantém uma base sólida para seguir remunerando bem seus acionistas. Para quem busca solidez e um fluxo de caixa confiável, ITSA4 se apresenta como uma opção atrativa no longo prazo.
FAQ – ITSA4: Itaúsa aprova pagamento de R$ 500 milhões em JCP
- Qual é o valor dos juros sobre capital próprio (JCP) anunciado pela Itaúsa?
A Itaúsa anunciou o pagamento de R$ 500 milhões em JCP, que corresponde a R$ 0,04884 por ação. Após a dedução do imposto de renda de 15%, o valor líquido a ser distribuído será de R$ 425 milhões, ou R$ 0,04114 por ação. - Quando será feito o pagamento dos JCP?
O pagamento dos JCP será realizado até o dia 30 de abril de 2025. A base de cálculo será a posição acionária do dia 19 de setembro de 2024. - Como foi o desempenho da Itaúsa no segundo trimestre de 2024?
No segundo trimestre de 2024, a Itaúsa reportou um lucro líquido recorrente de R$ 3,6 bilhões, um crescimento de 22% em comparação com o mesmo período do ano anterior. O Itaú Unibanco foi responsável por mais de 95% desses resultados. - Qual é a estratégia atual da Itaúsa em relação à sua dívida?
Desde 2022, a Itaúsa tem adotado uma estratégia de redução gradativa de sua dívida líquida, que caiu para R$ 800 milhões no fechamento do 2T24, em comparação com R$ 2,8 bilhões no mesmo período de 2023. Essa estratégia visa uma estrutura de capital mais eficiente. - Vale a pena investir em ITSA4?
Sim, investir em ITSA4 pode ser atraente para quem busca solidez e um fluxo de caixa confiável. A empresa demonstra boa gestão financeira, com uma sólida distribuição de JCP e uma estratégia eficaz de redução de endividamento. Além disso, o desempenho robusto do Itaú Unibanco contribui positivamente para a holding, tornando-a uma opção promissora no longo prazo.
