A Itaúsa (ITSA4) trouxe resultados sólidos no trimestre, principalmente graças ao desempenho do Itaú Unibanco, que responde por cerca de 95% dos seus lucros. Vamos aos detalhes que podem ajudar a entender melhor o que está por trás desses números:
Desempenho do Itaú Unibanco
A carteira de crédito do Itaú Unibanco cresceu 2,1% no trimestre, com destaque para o crédito a pessoas físicas e pequenas e médias empresas, que vêm puxando o crescimento. O Itaú revisou seu guidance de crescimento de carteira para 2024, elevando a projeção para 9,5% a 12%. Além disso, a inadimplência vem caindo, o que gerou uma redução nas provisões de R$ 7,6 bilhões no segundo trimestre para R$ 4,9 bilhões no terceiro. O resultado foi um lucro líquido de R$ 10,2 bilhões no trimestre, dos quais R$ 3,8 bilhões foram para a Itaúsa, com um impressionante ROE de 21,7%.
Outras Participações da Itaúsa
Entre as outras empresas do portfólio, Aegea, Alpargatas e NTS conseguiram reverter prejuízos, enquanto a Dexco teve uma leve queda nos lucros. Em contrapartida, Copa Energia e CCR mostraram crescimento nos seus resultados. A holding, por sua vez, reduziu suas despesas em 18% em relação ao 3T23, principalmente devido a renegociações e menor gasto com garantias.
Desconto de Mercado e Dividendos
O desconto das ações da Itaúsa (ITSA4) está em 19,7% – uma oportunidade interessante para investidores, considerando a forte valorização do Itaú em sua carteira. No trimestre, a Itaúsa obteve um lucro líquido de R$ 3,8 bilhões, com um dividend yield projetado em torno de 7%, que deve crescer ao longo dos próximos anos com o avanço das operações do Itaú.
Bonificação de Ações
O Conselho da Itaúsa aprovou o aumento de capital social, com uma capitalização de R$ 7 bilhões e a emissão de novas ações que serão distribuídas gratuitamente aos acionistas. Os investidores receberão 5 ações novas para cada 100 ações em carteira na data de 2 de dezembro de 2024, com o valor atribuído por ação em R$ 13,55. Essas ações bonificadas estarão elegíveis para dividendos e outros proventos futuros.
Principais Indicadores da ITSA4:
- ROE: 16,80%
- Preço: R$ 10,55
- Preço/Lucro: 7,75
- Dividend Yield: 6,52%
- Dívida Líquida/EBITDA: 0,24
Com uma base de negócios sólida e expansiva e boas oportunidades de crescimento, a Itaúsa continua a ser uma alternativa atraente para quem busca investimentos focados em dividendos. O forte desempenho do Itaú Unibanco impulsiona os resultados, enquanto as demais participações diversificam e contribuem para a estabilidade do portfólio. Para quem busca segurança com um viés de crescimento, ITSA4 parece uma escolha consistente.
FAQ – ITSA4: Itaúsa apresenta lucros crescentes e bonificação no 3T24
- Qual é a principal fonte de receita da Itaúsa?
A Itaúsa é uma holding que tem como principal fonte de receita os dividendos recebidos do Itaú Unibanco, que representa cerca de 95% dos lucros. Além disso, ela possui participações em empresas como Alpargatas, Aegea, e NTS, diversificando seu portfólio com investimentos em setores como saneamento, energia e consumo. - A Itaúsa paga dividendos regularmente?
Sim, a Itaúsa é conhecida pelo pagamento consistente de dividendos, com um dividend yield atrativo que está em torno de 7% ao ano. Além dos dividendos regulares, a companhia realiza distribuições especiais em alguns períodos, dependendo de sua performance financeira. - O que é a recente bonificação de ações anunciada pela Itaúsa?
A Itaúsa anunciou um aumento de capital com a distribuição de ações bonificadas para seus acionistas, oferecendo 5 novas ações para cada 100 ações em carteira. Essas ações serão creditadas aos acionistas em 4 de dezembro de 2024 e estarão aptas para receber dividendos futuros. - Quais são os principais riscos de investir na Itaúsa?
Os principais riscos estão relacionados ao desempenho do Itaú Unibanco, já que ele compõe a maior parte do portfólio da holding. Mudanças na economia, como elevação da inadimplência ou variação das taxas de juros, podem impactar os resultados do banco e, por consequência, o retorno para os acionistas da Itaúsa. - Vale a pena investir na Itaúsa ITSA4?
Para quem busca uma opção estável com bons dividendos e exposição ao setor bancário, a Itaúsa pode ser uma escolha interessante. Com um portfólio diversificado e um histórico de retornos consistentes, a ITSA4 se destaca como uma opção para quem deseja investimentos de longo prazo e rendimento passivo.
