A Petrobras (PETR4) divulgou seus resultados do 3º trimestre de 2024, superando desafios com força. Apesar da pressão de queda nos preços do petróleo Brent, a alta do dólar ajudou a compensar esse impacto, levando a uma receita de vendas de R$ 129,6 bilhões, um aumento de 6% em relação ao trimestre anterior.
A companhia também expandiu suas margens: a margem bruta cresceu de 49,9% para 51,4%, e o lucro bruto alcançou R$ 66,6 bilhões, uma alta de 9,1% comparado ao 2T24. O EBITDA Ajustado, outro importante indicador de performance, também registrou um aumento impressionante, subindo 28% e atingindo R$ 63,7 bilhões.
Outro destaque foi a reversão do prejuízo líquido do trimestre anterior: enquanto o 2T24 fechou com um resultado negativo de R$ 2,6 bilhões, o 3T24 trouxe um expressivo lucro líquido de R$ 32,6 bilhões. E a geração de caixa, fundamental para as distribuições de dividendos, também foi robusta, com um fluxo de caixa livre de R$ 38 bilhões no trimestre, que anualizado resulta em um yield de 31%.
A Petrobras mantém sua estrutura de capital sólida, com uma alavancagem (Dívida Líquida/EBITDA Ajustado) em apenas 0,95x. Com essa base, a companhia tem forte potencial de distribuir dividendos regulares e até extraordinários, com projeção de dividend yield mínimo de 14%, dada uma distribuição de 45% do fluxo de caixa livre.
A Petrobras também aprovou um pagamento de dividendos intercalares de R$ 17,12 bilhões com base nos resultados do 3º trimestre de 2024. Isso significa uma remuneração de R$ 1,3282 por ação. No entanto, desta vez, não teremos dividendos extraordinários. O pagamento será dividido em duas parcelas iguais para quem possui ações negociadas na B3: a primeira será paga em 20 de fevereiro de 2025, e a segunda em 20 de março de 2025. A data base será dia 23/12/2024.
Principais indicadores da PETR4:
- ROE: 22,52%
- Preço: R$ 36,03
- Preço/Lucro: 5,54
- Dividend Yield: 17,76%
- Dívida Líquida/EBITDA: 0,95
A Petrobras conseguiu entregar números sólidos e demonstra capacidade de manter dividendos atrativos para seus acionistas. Com uma estrutura de capital forte e boas margens, os próximos períodos prometem ser vantajosos para os investidores. Olhando para o futuro, a companhia segue como uma boa opção de investimento no setor de petróleo e gás, principalmente para quem busca renda passiva.
FAQ – PETR4: Resultados fortes da Petrobras no 3T24
- Como a Petrobras performou no 3º trimestre de 2024?
A Petrobras reportou um forte desempenho no 3T24, com aumento de 6% na receita, atingindo R$ 129,6 bilhões. Mesmo com a queda no preço do petróleo Brent, o aumento do dólar favoreceu os resultados, refletindo também em um lucro líquido de R$ 32,6 bilhões, revertendo o prejuízo do trimestre anterior. - Qual foi a margem bruta da Petrobras no 3T24?
– A margem bruta da Petrobras subiu de 49,9% no 2T24 para 51,4% no 3T24, indicando maior eficiência operacional e controle de custos, mesmo em um cenário de mercado desafiador. - Como está a geração de caixa da Petrobras?
A geração de caixa livre foi de R$ 38 bilhões no trimestre, o que representa um free cash flow yield (FCFY) de 31% anualizado. Esse caixa robusto é um dos fatores que sustenta a capacidade da empresa de distribuir dividendos atrativos aos acionistas. - Quais são as projeções de dividendos para PETR4?
Com base no FCFY de 31% e uma distribuição projetada de 45% do fluxo de caixa livre, estima-se que o dividend yield mínimo para PETR4 seja de 14%, tornando-a uma ação interessante para investidores que buscam renda passiva. - Vale a pena investir em PETR4?
PETR4 apresenta um bom potencial de retorno, especialmente para quem busca renda com dividendos. A empresa tem uma estrutura de capital saudável, uma sólida geração de caixa e boas margens. Embora o setor de pretróleo e gás possa ser volátil, a Petrobras continua como uma escolha atraente, particularmente para quem está focado em dividendos consistentes.
